RSS    Реклама на сайте

Реклама


Наши читатели



Новости Новокузнецка

Архив новостей
ААА

Новость от 4 Февраля 2010

О модельном портфеле. Продолжение. Начало в №№ 6, 4.

Диверсифицированная стратегия с распределением капитала по максимальному количеству различных финансовых инструментов, в том числе с хеджированием рисков.


1000 руб. - ежемесячно производить перечисление в разные инструменты, выбирая «отставший» на тот момент из списка: рублёвый вклад, валютные депозиты (в трёх – четырёх валютах), ОМС в серебре и палладии, ПИФ смешанных инвестиций.


3000 руб. - также необходимо варьирование, поскольку сумма позволяет охватить разные классы активов только за два месяца. Например:


: Первый месяц: 1000 – в ПИФ смешанных инвестиций, 1000 – в валюту, 1000 – в ОМС палладия. Второй месяц: 1000 – в другую валюту, 1000 – ОМС серебра, 1000 – рублёвый вклад.


6000 руб. - 1000 – валютный вклад (меняя месяц к месяцу валюту), 1000 – рублёвый вклад, 1000 – индексный ПИФ, 1000 – ПИФ смешанный или облигационный, 2000 – ОМС (меняя в качестве актива металла платину, золото, палладий и серебро). 10000 руб. - 3000 – ОМС в платине (иногда в золоте), 500 – ОМС в серебре (иногда в палладии), 1500 – 2000 – пополнение валютного депозита (варьируя), 2000 – рублёвый депозит, 1000 – облигационный ПИФ, 1000 – индексный ПИФ, 1000 – ПИФ нефтегазового сектора.


Комментарий. Классический диверсифицированный подход – по сути лучший вариант распределения для нашего читателя, задавшего вопрос. По большому счёту мы стремимся охватить все классы активов, в том числе сознательно докупая, возможно, заведомо не самые прибыльные инструменты в 2010 г. Однако прогнозы прогнозами, а экономика – вещь динамичная и меняющаяся… Так, спорны перспективы золота и серебра. Их котировки могут как упасть, так и показать некоторый рост, хотя и меньший чем у платины. С другой стороны, при ухудшении экономической ситуации (пресловутая «вторая волна») именно золото может стать «тихой гаванью». Только в рамках этой стратегии используется хеджирование. Валюту желательно докупать исключительно на локальных падениях её котировок и держать на вкладах. Чтобы снизить ещё и валютный риск, следует использовать обе основные мировые денежные единицы, по желанию добавив к ним иную доступную валюту в банках нашего города.


Внимание! Предложенные структуры модельных портфелей являются примерными. В конечном итоге только сам инвестор определяет пропорциональное соотношение присутствия тех или иных активов внутри портфеля. Портфелю можно придать больший или меньший риск волатильности и, соответственно, прямо пропорционально ожидаемый размер доходности. Следует придерживаться принципов диверсификации (распределения по нескольким инструментам различного класса), достаточной ликвидности (возможности оперативно воспользоваться наличными деньгами портфеля), а также хеджирования (снижения рисков падения инвестиционного счёта благодаря включению иного, «страхующего», класса активов).


PS. Уважаемые читатели! Жду ваши вопросы. Их можно отправить на E-mail: strekalov10@mail.ru или принести в редакцию газеты по адресу: ул. Покрышкина, 22а, с пометкой – рубрика «Личные сбережения».


Василий СТРЕКАЛОВ, частный инвестор

Beta! Нашли ошибку в тексте? Выделите ее и нажмите enter