RSS    Реклама на сайте

Наши читатели



ААА

Статья из газеты Новокузнецк от 06.06.2011

Как размещать свободные средства? Индивидуальный подход

Единственно верного ответа на вопрос «Куда и как лучше вкладывать личные свободные деньги?» не существует. Многое зависит от конкретной ситуации человека – от суммы, цели, сроков вложения, уровня приемлемого риска, готовности вложить время и усилия по управлению своими деньгами и других факторов. Чтобы понять, что лучше именно для вас, следует проанализировать свою личную ситуацию. Итак…

В результате общения с большим количеством людей на тему личных сбережений мне удалось разграничить основные цели, которые люди ставят перед собой. Среди ведущих – стремление накопить на сравнительно дорогую покупку вроде собственного жилья или нового автомобиля. Или хотя бы собрать на первый взнос для покупки с кредитованием остальной части стоимости желанного товара. При этом мечта является главным ресурсом, толкающим человека к началу накопления. Важно ответить себе на вопрос: вторичен ли для вас фактор времени? Если, например, вы готовы пока поездить на старом авто, а покупка недвижимости не является срочной, так как представляет собой вложение в будущее ныне семилетнего сына, то фактор времени действительно отходит на задний план. А вот когда «невтерпёж», то именно время станет вашим ограничивающим источником. И тут мы натыкаемся на некоторый «финансовый парадокс». Когда терпит, можно спокойно насобирать нужную сумму на простом рублёвом вкладе и затем совершить приобретение спустя несколько лет. Как мы знаем, вклад является самым безопасным видом накопления, в том числе потому, что защищён страховкой до 700 тысяч со стороны государственной корпорации. С другой стороны, этот финансовый продукт обладает наименьшей доходностью на больших временных горизонтах. А наибольшей обладают акции и сырьевые товары, из которых нам доступны металлические счета в банках. Но последняя группа активов рискованна в том смысле, что в некоторые периоды может терять в стоимости котировок в пределах 10 – 30 процентов, а в случае с кризисом, подобным 2008 г., – и до 70 – 80 процентов. Поэтому если стоит задача быстрой покупки объекта мечты, то агрессивно-рисковые акции и металлические счета при условии роста будут лучшей возможностью, но если же не угадать и начать их покупку во время падения, то сокращение суммы сбережений способно отодвинуть реализацию мечты надолго. Депозит же может стать «золотой серединой». Хоть и придётся несколько подождать, зато нет риска забыть о желанном... Давайте посмотрим на альтернативы в форме таблицы. Представим, что ежемесячно человек «откладывает» 5000 рублей, а цена желаемой покупки равна 500 000 рублей.

Финансовый продукт / рыночная ситуация и сроки нужного уровня накоплений

Рыночная ситуация благоприятна, акции и металлы растут в цене

Рыночная ситуация нейтральна, акции и металлы показывают небольшое восхождение

Рыночная ситуация негативна, наблюдается долгосрочный тренд на понижение

Рублевый вклад

Около 7 лет

ПИФ акций или металлический счет

Около 3 – 4 лет

Около 5 – 6 лет

Около 8 – 12 лет

Таким образом, мы видим возможные тенденции, примерные варианты развития событий. Рискнуть или не стоит, получить желанное как можно скорее или забыть о нём надолго либо всё же выбрать вариант постепенного, но уверенного обретения – каждый должен решить для себя сам. Сделать ситуацию более управляемой можно путём анализа рынка, определения перспектив движения котировок акций и металлов. Например, можно будет выбрать смешанную стратегию. Одновременно открыть ПИФ акций и вклад и пропорционально распределять средства между ними. Можно также, например, основную часть размещать во вклад, а паи докупать лишь после существенных коррекций вниз – после падения на 10 – 20 процентов.

Теперь рассмотрим другой вариант. Когда желанная покупка может спокойно ждать многие годы. Например, ребёнку сейчас девять лет, а деньги нужны на подарок – его собственное жильё и обучение в вузе. Соответственно, впереди есть восемь лет. Казалось бы, запас времени достаточный, и можно спокойно накапливать нужную сумму на вкладе. А зачем же нам использовать инструмент с низкой доходностью, если за обозначенный период акции и металлы готовы будут совершить гораздо больший рост, даже при условии двух – трёх серьёзных падений?! Давайте рассмотрим варианты в виде таблицы. Предположим, нужная сумма составляет 1 млн 200 тысяч рублей, а в месяц вы способны отложить все те же 5000 рублей.

 

Устанавливаем конкретный срок, например, 9 лет

Устанавливаем плавающий срок, например, 5 – 9 лет

Выбираем смешанную стратегию, сначала инвестируем в ПИФы и металлы, затем постепенно переводим накопления на депозит по мере приближения отчетной даты в 9 лет

Рублевый вклад

Примерно 700 000 рублей

К концу периода примерно 700 000 рублей

При верном расчете уверенное накопление нужных 1 200 000 рублей

ПИФ акций или металлический счет

Высокий уровень риска, разбег суммы в больших пределах от 300 000 рублей до 1 200 000 рублей в зависимости от конъюнктуры на рынке, особенно в последние год – два выбранной 9-летки

Высокие шансы достичь поставленной цели по сумме накоплений в 1 200 000 рублей. Однако есть риск такого развития событий: примерно к 6-му – 7-му – 8-му году сумма дошла до 1 100 000 рублей, после чего к 9-му году провалилась до 800 000 – 900 000 рублей

 

Например, к 7-му году накоплений рыночная ситуация позволила достичь 1 000 000 рублей. Элементарный расчет процентных ставок банка по вкладу показывает, что двух лет будет достаточно, чтобы из вклада в 1 млн и при ежемесячном пополнении на 5000 рублей удастся достичь 1 200 000 рублей. В этой ситуации перекладываемся во вклады

Итак, что же мы имеем? Вклада как вида сбережения в этой ситуации нам просто недостаточно, он не способен помочь в накоплении достаточной суммы. Его предел – 700 000 рублей, а нам требуется 1 200 000. Что делать? Можно увеличить сумму ежемесячных отчислений с 5000 до 8000 рублей, например. Но не всегда это возможно, ведь трудовые доходы тоже ограничены. Есть иной вариант – можно выбрать финансовые продукты агрессивно-рискового типа. Однако следует учесть, что тогда нам будет важнее не конкретное количество лет, а некоторый хронологический диапазон. Ведь после роста фондового и товарно-сырьевого рынков неизбежно следует падение. И если в моменте, хоть и относительно далёком от итогового срока потребности в накоплениях, акции и металлы существенно выросли до уровня, который позволяет в оставшийся период «добрать» остающуюся сумму на более стабильном способе накоплений – вкладе, то резонно переложиться и спокойно дождаться прироста на нём.  

Обратим внимание на следующую ситуацию. Иногда в качестве финансовой цели звучат пожелания получить источник дополнительного регулярного дохода для пополнения расходной части бюджета. Если добиться этого нужно в перспективе, а не сейчас (например, к выходу на пенсию), то можно спокойно сберегать часть текущих трудовых доходов, распределяя их в приблизительно равных пропорциях в разные классы активов. Обратимся вновь к таблице…

 

 

Цель – обеспечить постоянный источник регулярного пассивного дохода спустя какое-то количество лет. Накопление начинается сейчас, «с нуля». Сейчас человек работает, свободного времени нет

Цель – обеспечить постоянный источник регулярного пассивного дохода спустя какое-то количество лет. Накопления уже есть, сейчас продолжаете их увеличивать. Пока же заняты постоянной трудовой деятельностью

Цель – обеспечить постоянный источник регулярного пассивного дохода спустя какое-то количество лет. Накопления могут уже быть или начинаться с нуля. Есть время, и готовы его направить на управление финансами

Цель – обеспечить постоянный источник регулярного пассивного дохода уже сейчас. Есть накопления. Время не готов тратить (например, случай, когда пассивный доход выступает дополнительным источником расходов к иным доходам – зарплата)

Цель – обеспечить постоянный источник регулярного пассивного дохода уже сейчас. Существенных накоплений нет. Готовы тратить время на формирование пассивного дохода

Цель – обеспечить постоянный источник регулярного пассивного дохода уже сейчас. Накоплений нет. Времени на активную торговлю нет

Инструменты: рублёвый вклад, ПИФ облигаций, ПИФ акций (индексный фонд), счета в драгоценных металлах

Инструменты: рублёвые и валютные вклады в нескольких банках (распределение), доходные банковские карты и счета, ПИФ облигаций, ПИФы акций (отраслевые), счета в металлах, доверительное управление сбережениями в инвестиционных компаниях

Инструменты: собственный счет на фондовом рынке, торговля в среднесрочном диапазоне «по тренду», вклады, ПИФ облигаций, металлические счета

Инструменты: рублёвые вклады с привязанными к ним пластиковыми картами с ежемесячным начислением на них набегающих процентов, доходные карты, личный торговый счёт на фондовом рынке с обладанием «дивидендными» акциями

Инструменты: необходимо обучиться в инвестиционной компании активной спекулятивной торговле, открыть собственный торговый счёт на валютном и/или фондовом рынке

Инструменты: нет

Итак, в таблице сошлись воедино три важнейших фактора – цель по времени формирования ежемесячного пассивного дохода, по наличию исходного капитала, а также по имеющемуся времени и готовности по управлению своим капиталом. Соответственно, представлены вариации исходных параметров и инвестиционные инструменты, подходящие в каждом конкретном случае. Если регулярный пассивный доход должен образовываться спустя годы, но при этом нет свободного времени или желания самостоятельно управлять активами, то лучше вкладов и долгосрочных инструментов вложения в рисковые продукты не придумать. В ситуации готовности уделить силы и время можно рекомендовать уже собственный счёт, но также некоторую часть сохранить в более консервативных продуктах. Когда пассивный доход хочется получать уже «здесь и сейчас», также возможны две альтернативы. Если накопления существенны, можно не тратить время на управление активами, а передать их в доверительное управление фондам, распределить малыми суммами между вкладами и картами, а также купить «дивидендные акции», ожидая перечисления средств на счёт. Если же средств не очень много, то для серьёзного дохода придётся уделить время и вложить силы – надо найти возможность для собственной торговли, ловя краткосрочные колебания курсов валют и акций.

Василий Стрекалов
Фото Константина Новицкаса

Beta! Нашли ошибку в тексте? Выделите ее и нажмите enter